宏观回顾
本周国内宏观数据主要有:
6月20日,全国银行间同业拆借中心公布数据。
(资料图)
中国6月一年期贷款市场报价利率3.55%,预期3.55%,前值3.65%;中国6月五年期贷款市场报价利率4.2%,预期4.15%,前值4.3%。
6月20日,国家能源局发布1-5月份全国电力工业数据。
截至5月底,全国累计发电装机容量约26.7亿千瓦;1-5月份,全国发电设备累计平均利用1430小时,比上年同期减少32小时;1-5月份,全国主要发电企业电源工程完成投资2389亿元,同比增长62.5%。
海外宏观数据主要有:
6月20日,美国人口调查局公布数据。
美国5月营建许可149.1万户,预期142.5万户,前值141.7万户;美国5月营建许可环比5.2%,预期0.6%,前值-1.4%。
美国5月新屋开工163.1万户,预期140万户,前值134万户;美国5月新屋开工环比21.7%,预期-0.1%,前值-2.9%,美国楼市持续回暖。
德国5月PPI同比1%,预期1.7%,前值4.1%;德国5月PPI环比-1.4%,预期-0.7%,前值0.3%,下降幅度远超预期。
货币政策
本周继7天OMO利率、一年期MLF利率之后继续降息,将一年期、五年期LPR均调低10BP,本周只有三个实际交易日,国内利率方面,十年期中国国债收益率较平稳,收益率维持在2.7%左右。
本周美国债券市场收益率出现下降,十年期美债收益率从3.77%降至3.74%左右。
货币市场方面,本周资金面整体偏紧。
汇率方面,本周人民币持续下调,美元兑离岸人民币汇率破7.2,美元指数出现微涨,黄金继续下跌。
股票市场
本周(6.19-6.21)仅有三个交易日,A股市场全线下跌。中证全指下跌2.26%,其余指数大多下跌2%以上。风格方面,小票表现稍好,50/300/500/1000指数分别变动-3.15%/-2.51%/-2.56%/-1.81%。本周科创50下跌3.10%。
政策面,政府出台购买电动车四年税收减免计划以提振行业需求。同时,LPR也自2022年8月以来下调10bp。但刺激政策并未对当周股票市场有所提振。
指数代码指数简称周三收盘价当周涨跌幅
000985.CSI中证全指4,853.02-2.26%
000001.SH上证指数3,197.90-2.30%
399001.SZ深证成指11,058.63-2.19%
000016.SH上证502,519.08-3.15%
000300.SH沪深3003,864.03-2.51%
000905.SH中证5005,990.85-2.56%
000852.SH中证10006,548.41-1.81%
399006.SZ创业板指2,211.84-2.57%
000688.SH科创501,020.22-3.10%
本周行业普跌,仅国防军工、汽车、机械设备三个行业实现正收益。传媒、社会服务、房地产出现5%以上的回调。尤其ChatGPT概念在节前最后一天掀起跌停潮,ChatGPT概念指数全天下跌超5%。
注释:圆圈:每个圆圈代表一只个股,其大小代表流通市值规模相对水平。横杠:行业中个股涨跌幅中位数。
本周截止收盘A股PE 24.26倍,处于历史中位数偏下水平。未来一段时间,由于发达国家普遍存在通胀压力,全球流动性仍处于收缩态势。受加息和通胀影响,估值水平短期内仍有较大压力。
注释:全部A股剔除银行PE:由于银行盈利约占全部A股盈利的40%,且估值呈现长期下行趋势,因而剔除更能反映市场真实估值水平。Shiller PE:由于经济周期的存在,根据过去一年盈利水平计算的静态PE往往出现失真。Shiller PE的核心理念是通过计算过去几年完整经济周期经通胀调整的平均盈利,还原当前股价在平均盈利水平下的估值。本文数据以过去5年为基础(同样剔除银行)计算Shiller PE。
美国方面,本周纳斯达克综合指数两个月来首次周下跌。本周申请失业救济人数达到26.4万人,为2021年10月以来的最高水平。
欧洲方面,主要指数本周大幅下跌,英国富时下跌2.37%,法国CAC和德国DAX下跌均超3%。本周英国央行出人意料地将关键利率上调0.5pct至5.0%,为2008年以来最高水平。英国5月CPI未能继续放缓,维持在8.7%。核心CPI(不包括食品和能源)从4月6.8%加速上升至7.1%,为31年来的新高。同时,瑞士和挪威也上调基准利率,挪威上调0.5pct至3.75%,为2008年以来最高水平,并表示“很可能”在8月份再次加息。
日本方面,日经225从33年高点回落,全周下跌2.7%。由于日本央行继续承诺实行超宽松的货币政策,10年国债收益率从上周末的0.41%跌至0.36%。
指数代码指数简称周五收盘价当周涨跌幅
DJI.GI道琼斯工业指数33,727.43-1.67%
SPX.GI标普5004,348.33-1.39%
IXIC.GI纳斯达克指数13,492.52-1.44%
HSI.HI恒生指数18,889.97-5.74%
FTSE.GI英国富时1007,461.87-2.37%
FCHI.GI法国CAC407,163.42-3.05%
GDAXI.GI德国DAX15,829.94-3.23%
N225.GI日经22532,781.54-2.74%
债券市场
本周利率债市场呈现典型的牛市尾部特征,继上周国债期货大幅下跌之后,本周略有反弹,但是幅度微小。
从中期来看,考虑到目前已经连续降息,在不发生特殊事件的情况下,至少会有一个季度的货币真空期,因此,对债券市场的利多基本落地,这对目前的利率债市场形成考验。
从信用债市场来看,河南最大的本大厦房地产企业建业地产宣布境外债违约,再次对地产债市场形成打击。目前国内A股市场已经有多家地产企业拿到监管机构的重组许可,市场也在预期万达商管能否尽快得到监管放行以便在香港IPO,但是如果万达商管IPO迟迟不能落地,未来相当一段时间,地产债都难言乐观。
本周城投债市场利多与利空并存,市场交投非常活跃,城投信仰仍在。
注释:蓝色部分为中证信用债高收益指数(左轴),红线为彭博中国高收益美元债指数(右轴)
本周中证转债指数收405,较上周跌0.95%,中证1000指数收6548.41,较上周跌1.81%, 转债价格中位数为120.88,较上周跌1.14%,转股溢价率中位数38.56%,较上周涨2.25%;淞港可转债估值中位数124.96,较上周涨0.46%,本周可转债下跌,偏债性转债跌幅较小,中证1000成分股表现较差,受此影响偏股性的小市值可转债跌幅较大,转债估值中位数上行,转债估值整体处于高位运行。
本周美国债券市场收益率出现下降,十年期美债收益率从3 77%降至3 74%左
我现在在安顺紫云开了一家app推广拉新工作室 最主要做的是帮
人民银行:5月末上证指数收于3204 6点环比下降118 7点---人民网北京6月
红网时刻新闻6月26日讯(通讯员高雨清赵佳慧)“现在在家门口就能学法
扬子晚报网6月26日讯(记者郭一鹏通讯员张琦民)近日,宁洛高速雍庄立
综合媒体报道,当地时间25日,瑞典首都斯德哥尔摩一家游乐园的过山车发
6月25日,《中国纪检监察报》刊发《早节不保难行远》一文,关注“90后
小程序是一种可以在微信、支付宝等平台上运行的应用程序,它不需要下载
IT之家6月26日消息,据路透社报道,美国曼哈顿地区法官P KevinCastel近
移动猫上LOS闪红灯代表着收不到光缆上发来的光信号或收光信号功率过低
深圳市核子基因发生工商变更,新增“非居住房地产租赁”业务---近日...
俄媒体称瓦格纳组织创始人普里戈任刑事案件尚未结案
流产手术可能是女性面临的其中一个最艰难的决定。流产的术语可能意味着
糖尿病患者数量的不断增加对于胰岛素市场需求也不断扩大,目前成为重要
为贯彻党的二十大精神,落实立德树人根本任务,办好人民满意的教育,近
每经AI快讯,有投资者在投资者互动平台提问:请问目前贵公司,机械水表
50万㎡临江宅地+城改!创新城即将甩出王炸!,王炸,控规,创新城,大社区,
奉贤推进老旧小区排水设施改造,生活,居民楼,奉贤区,老旧小区,区房管局,
截至2023年6月26日收盘,吉林高速(601518)报收于3 24元,下跌3 28%,换
当地时间6月25日,受野火肆虐影响,加拿大首都渥太华再度被浓烟所笼罩
证券时报网讯,据中国铁路公众号,6月25日,为期5天的铁路端午小长假运
我们的寿命受饮食影响很大,虽然高脂肪饮食大多对寿命有害,但特定的脂
产业发展能带动城市发展吗?要是不能的话,为什么发展产业啊!看看现在
驻马店市自然资源和规划局经济开发区分局积极开展“全国土地日”主...
人民币汇率查询(2023年6月26日)
Wind数据显示,北向资金尾盘进场抄底,全天净买入21 17亿元;其中沪股
欢迎参加七禾网免费培训,或领取免费视频1、只赢不输:直击本质,绝对
合同诈骗担保人需要承担民事赔偿责任。犯罪嫌疑人在实施合同诈骗行为后
泥鳅养殖的季节选择泥鳅是一种常见的淡水养殖鱼类。在选择养殖季节方面
作者丨贺泓源编辑丨张伟贤编者按:文娱业正在掀起新浪潮。在政策端,利